鹰眼预警：超越科技现金比率小于0.25_新浪财经_新浪网

新浪财经上市公司研究院|财报鹰眼预警8月24日，鹰眼预超越科技发布2026年半年度报告。超越财经报告显示，科技公司2026年上半年营业收入为7827.02万元，现金小于新浪新浪同比增长0.34%；归母净利润为-3661.74万元，比率同比增长37.86%；扣非归母净利润为-3964.11万元，鹰眼预同比增长34.69%；基本每股收益-0.39元/股。超越财经公司自2021年8月上市以来，科技已经现金分红1次，现金小于新浪新浪累计已实施现金分红为2356.33万元。比率上市公司财报鹰眼预警系统分别从业绩质量、鹰眼预盈利能力、超越财经资金压力与安全及运营效率等四大维度，科技对超越科技2026年半年报进行智能量化分析。现金小于新浪新浪一、比率业绩质量层面报告期内，公司营收为7827.02万元，同比增长0.34%；净利润为-3797.04万元，同比增长36.73%；经营活动净现金流为-730.23万元，同比下降167.26%。从业绩整体层面看，要求重点关注：• 连续三个季度营业利润为负。报告期内，近三个季度营业利润为-0.5亿元，-0.2亿元，-0.2亿元，连续为负数。品种202512312026033120260630营业利润（元）-5336.18万-1842.69万-1948.43万• 净利润较为波动。近三期半年报，净利润分别为-0.2亿元、-0.6亿元、-0.4亿元，同比变动分别为38.37%、-200.98%、36.73%，净利润较为波动。品种202406302025063020260630净利润（元）-1993.97万-6001.51万-3797.04万净利润增速38.37%-200.98%36.73%从收入成本及期间费用配比看，要求重点关注：• 营业收入与营业成本变动背离。报告期内，营业收入同比增长0.34%，营业成本同比下降15.27%，收入与成本变动背离。品种202406302025063020260630营业收入（元）1.45亿7800.8万7827.02万营业成本（元）1.28亿1.02亿8666.77万营业收入增速33.76%-46.21%0.34%营业成本增速14.88%-20.2%-15.27%结合经营性资产质量看，要求重点关注：• 存货增速过量营业成本增速。报告期内，存货较期初增长20.74%，营业成本同比增长-15.27%，存货增速过量营业成本增速。品种202406302025063020260630存货较期初增速14.42%54.3%20.74%营业成本增速14.88%-20.2%-15.27%• 存货增速过量营业收入增速。报告期内，存货较期初增长20.74%，营业收入同比增长0.34%，存货增速过量营业收入增速。品种202406302025063020260630存货较期初增速14.42%54.3%20.74%营业收入增速33.76%-46.21%0.34%结合现金流质量看，要求重点关注：• 营业收入与经营活动净现金流变动背离。报告期内，营业收入同比增长0.34%，经营活动净现金流同比下降167.26%，营业收入与经营活动净现金流变动背离。品种202406302025063020260630营业收入（元）1.45亿7800.8万7827.02万经营活动净现金流（元）-3043.97万1085.65万-730.23万营业收入增速33.76%-46.21%0.34%经营活动净现金流增速24.09%135.67%-167.26%二、盈利能力层面报告期内，公司毛利率为-10.73%，同比增长65.53%；净利率为-48.51%，同比增长36.94%；净资产收益率（加权）为-6.95%，同比增长22.78%。三、资金压力与安全层面报告期内，公司资产负债率为54.64%，同比增长11.11%；流动比率为0.44，速动比率为0.4；总债务为1.48亿元，其中短期债务为1.48亿元，短期债务占总债务比为100%。从短期资金压力看，要求重点关注：• 现金比率小于0.25。报告期内，现金比率为0.04，现金比率低于0.25。品种202406302025063020260630现金比率0.090.060.04• 现金比率持续下降。近三期半年报，现金比率分别为0.06、0.05、0.04，持续下降。品种202406302025063020260630现金比率0.060.050.04从资金管控角度看，要求重点关注：• 预付账款变动较大。报告期内，预付账款为784.1万元，较期初变动率为57.86%。品种20251231期初预付账款（元）496.72万本期预付账款（元）784.14万• 预付账款/流动资产比值持续增长。近三期半年报，预付账款/流动资产比值分别为1.99%、2.56%、3.72%，持续增长。品种202406302025063020260630预付账款（元）640.82万690.25万784.14万流动资产（元）3.21亿2.69亿2.11亿预付账款/流动资产1.99%2.56%3.72%• 预付账款增速过量营业成本增速。报告期内，预付账款较期初增长57.86%，营业成本同比增长-15.27%，预付账款增速过量营业成本增速。品种202406302025063020260630预付账款较期初增速32.89%159.7%57.86%营业成本增速14.88%-20.2%-15.27%从资金协调性看，要求重点关注：• 资本性支出持续过量经营活动净现金流入。近三期半年报，购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金分别为0.5亿元、0.2亿元、837.3万元，公司经营活动净现金流分别-0.3亿元、0.1亿元、-730.2万元。品种202406302025063020260630资本性支出（元）4653.36万2112.17万837.27万经营活动净现金流（元）-3043.97万1085.65万-730.23万四、运营效率层面报告期内，公司应收帐款周转率为0.59，同比增长32.04%；存货周转率为5.02，同比下降14.87%；总资产周转率为0.07，同比增长8.65%。从长期性资产看，要求重点关注：• 单位固定资产收入产值逐年下降。近三期半年报，营业收入/固定资产原值比值分别为0.25、0.14、0.14，持续下降。品种202406302025063020260630营业收入（元）1.45亿7800.8万7827.02万固定资产（元）5.87亿5.61亿5.67亿营业收入/固定资产原值0.250.140.14从三费维度看，要求重点关注：• 销售费用/营业收入比值持续增长。近三期半年报，销售费用/营业收入比值分别为6.4%、7.06%、7.11%，持续增长。品种202406302025063020260630销售费用（元）928.43万550.99万556.39万营业收入（元）1.45亿7800.8万7827.02万销售费用/营业收入6.4%7.06%7.11%点击超越科技鹰眼预警，查看最新预警详情及可视化财报预览。新浪财经上市公司财报鹰眼预警简介：上市公司财报鹰眼预警是上市公司财报智能化专业分析系统。鹰眼预警通过聚议会计师事务所及上市公司等一大批权威的财务专家，分别从公司业绩成长、收益质量、资金压力与安全及运营效率等多个维度跟踪解读上市公司最新财报，并以图文形式提示可能存在的财务风险点。为金融机构、上市公司、监管部门等提供了专业、快捷、便捷的上市公司财务风险识别及预警的技术解决方案。鹰眼预警入口：新浪财经APP-行情-数据中心-鹰眼预警或新浪财经APP-个股行情页-财务-鹰眼预警声明：市场有风险，投资需谨慎。本文基于第三方数据库发布，不代表新浪财经观点，任何在本文出现的信息均只作为参考，不构成个人投资建议。如有出入请以实际公告为准。如有疑问，请联系biz@staff.sina.com.cn。海量资讯、精准解读，尽在新浪财经APP责任编辑：小浪快报