花旗：中兴通讯(00763)目标价上调至25.9港元 维持“中性”评级_新浪财经_新浪网
来源：冰寒于水网
时间：2026-08-24 22:23:50
花旗发布研报称，中性将中兴通讯(00763)目标价由25.4港元上调至25.9港元，花旗维持“中性”评级。中兴该行因应收入组合转向低利润率产品，通讯下调2026及2027年纯利展望19.4%及14.5%，目标2028年展望大致不变;收入展望则上调2.6%至3%，价上以反映算力要求强劲。调至公司第二季度收入年度同比增长12%至430.37亿元人民币，港元较市场预期高出7%，维持网纯利跌45%至14.42亿元人民币，评级较市场预期高2%。新浪新浪收入胜预期，财经受惠于算力及人工智能基础设施业务增长，中性抵消了国内运营商资本开支持续下跌的花旗影响。然而，中兴毛利率大幅收窄至23.2%(年度同比跌7.7个百分点，较该行预期低5.1个百分点)，因收入组合转向低利润率的算力及服务器硬件，拖累经营溢利年度同比跌58%，远逊该行预期达58%。海量资讯、精准解读，尽在新浪财经APP
